受投资项目退出超额业绩报酬减少的影响，在管基金规模高达564亿元的浙商创投股份有限公司（证券简称“浙商创投”，834089.NQ）今年前三季度营业收入、净利润双双下滑。公司10月25日晚间发布的财报显示，前三季度，公司实现营业收入3937.24万元，同比减少33.02%，归属于挂牌公司股东的净利润为-832.37万元，同比减少158.47%；经营活动产生的现金流量净额为-129.89万元，同比减少103.43%。
公开资料显示，浙商创投是一家专业从事私募基金投资管理的机构，主要业务为私募基金管理和自有资金投资。公司于2015年11月5日在新三板挂牌，实际控制人为陈越孟。
图：浙商创投前十大股东（截至2024年三季度） 资料来源：Wind 制表：郭新志
报告期内，浙商创投共有三家私募基金管理人纳入合并报表范围，包括2014年4月17日备案的浙商创投、2017年12月5日备案的浙商创业投资管理（深圳）有限公司和2020年9月1日备案的北京浙商华盈创业投资管理有限公司。
在募资端，浙商创投没有披露报告期内募资情况。目前，浙商创投（合并范围）在管基金共49只，基金认缴总规模599.61亿元，实缴总规模563.70亿元。对比来看，浙商创投基金认缴总规模较2023年底增加6350万元，实缴总规模较2023年底增加4.87亿元。在管基金资金来源方面，10只基金均有引导基金参与出资，7只基金含有政府出资，1只基金全部为政府出资（临海浦达股权投资合伙企业（有限合伙）），其余基金均为社会资本出资。从投资方向来看，19只基金为专项基金，有的仅投天使轮，有的仅投文创、新三板、大健康、文化、互联网等固定领域，其余基金投向均为综合方向。
在投资端，今年前三季度，浙商创投管理的基金共投资9个项目，投资金额合计1.949亿元，投资阶段均为创业投资，投资领域包括高科技、新材料、新制造等；在退出端，报告期内，浙商创投及其管理的基金共7个投资项目实现退出或部分退出，回收金额累计约1.72亿元。
据了解，私募股权投资管理企业的收入来源一般为向基金收取的管理费和投资项目退出后的收益分成，其中管理费在私募股权投资管理企业中的收入占比较低，投资管理人的主要收益来自项目退出后的收益分成。
图：浙商创投挂牌以来业绩情况（单位：万元） 资料来源：Wind 制图：郭新志
受超额业绩报酬减少的影响，浙商创投今年前三季度营收、净利双降。不过，公司第三季度营收有所变化。7月-9月，浙商创投实现营业收入1619.45万元，同比增长24.28%，归属于挂牌公司股东的净利润为-99.76万元，同比减少116.90%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-103.24万元，同比减少120.94%。（来源：经济参考网）
