您现在的位置: 台海网 >> 新闻中心 >> 财经 >> 金融.理财  >> 正文

发行节奏明显加快 可转债市场持续壮大

www.taihainet.com 来源: 中国证券报 用手持设备访问
二维码

  3月份,可转债共发行22只,单月发行数量创出2021年1月以来的新高。专家表示,作为方式灵活、成本较低、效率较高的融资方式,可转债愈发受到企业青睐。在全面注册制环境下,可转债市场有望进一步扩容,满足多元化的投融资需求。

  发行数量显著增长

  数据显示,3月发行22只可转债,与1月的3只、2月的4只相比,发行数量增长较为显著,也多于去年3月的18只。

  票面利率下降是近期新发可转债的一大共同特点。数据显示,3月发行的22只可转债的第一年票面利率介于0.20%至0.40%之间,平均为0.27%,与去年同期的0.35%相比,呈进一步下降的趋势。

  “可转债是一种低息融资方式,债券票面利率较低。”专家表示,作为可转股的债券,当大部分可转债转换成公司股票后,公司实际需偿付的债券资金并不多;此外,上市公司发行可转债流程相对简单,募集到的资金用途限制较小,发行可转债对公司股价影响较小。

  作为方式灵活、成本较低、效率较高的一种融资方式,发行可转债正愈发受到企业青睐,不少企业正积极推动可转债发行。数据显示,截至3月31日,今年有143家企业公告可转债发行最新进展,可转债“后备”规模达2398.91亿元,其中计划发行可转债规模最大的上市公司是民生银行,计划发行500亿元。

  3月可转债发行呈现出只数增多但单只规模减少的特征。数据显示,今年3月,22只可转债发行规模为259.28亿元,去年同期18只可转债的发行规模则达到406.21亿元。22只可转债中,发行规模最大的是山路转债,为48.36亿元;规模最小的是亚康转债,为2.61亿元。

  市场有望继续扩容

  数据显示,截至3月31日,可转债市场余额已达8496.03亿元,存续债券只数为508只。业内人士预期,随着全面实行股票发行注册制改革落地实施,可转债市场发展也将迈入新的阶段。

  华创证券首席固收分析师周冠南认为,全面注册制环境下,可转债发行条件放松,审批效率提高,公司发行可转债的意愿和数量或会进一步提升。例如在发行条件方面,主板上市公司删除了杠杆以及担保的要求;创业板上市公司发行可转债,不再强调最近两年盈利的要求。“全面注册制下,主板上市要求有所放松,新股扩容有望拉动可转债发行增量。”周冠南说。

  “未来可转债一级市场将持续火热,成为构建我国成熟高收益市场的重要力量。”中信建投证券首席固收分析师曾羽预测,在增加权益融资的背景下,可转债将成为优质民营企业再融资的重要工具,2023年发行量将达到2000亿元左右。

  此外,周冠南提示,需关注市场流动性变化对小盘可转债的影响。另外,随着A股退市逐步常态化,投资者还需防范低评级可转债违约和退市的风险。(来源: 中国证券报

相关新闻
仙鹤股份控股股东仙鹤控股10个月内第6度减持可转债

仙鹤股份(603733.SH)昨晚发布了关于控股股东减持公司可转换公司债券的公告。2023年3月24日,仙鹤股份收到仙鹤控股的通知,自2023年1月17日至2023年3月24日期间,仙鹤控股通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式和大宗交易方式累计减持“鹤21转债”2,050,000张,占发行总量的10.0...

“抗中保台”没市场了!台湾年轻人最新街访喊:不想打仗

民进党中常会22日进行项目报告时,与会的民进党人士声称,“抗中保台”、“亲美路线”仍受年轻人青睐。然而台湾中天新闻《卢秀芳辣晚报》23日派出记者针对民进党中常会的报告进行街访,年轻人纷纷表示,“可是我不认同”、“我没有很喜欢呀,不想打仗”、“不会特别抗中”、“就是为了选举吧”、“我是那种在网络上讲讲的那种人,如果真的要上战场 ,我可能不太会吧”...

全面注册制对市场有何影响?权威解读来了

全面注册制来了。   证监会2月1日就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。与科创板、创业板不同的是,主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制,第6个交易日起,日涨跌幅限制继续保持10%不变。此外,全国股转系统同步实行注册制。   全面注册制对市场有何影响?为何主板第六日涨跌幅设置维持10%?过渡期怎么安排?证监会有关部门负责人2月1日进...

1200万助推2023年春节电影市场复苏繁荣

台海网1月19日讯 为加快2023年春节电影市场复苏繁荣,让电影成为新型“年货”,营造浓厚春节“年味”,在中共福建省委宣传部指导下,福建省电影局积极开展助推2023年春节电影市场复苏繁荣专项活动,在电影专资经费紧缺的情况下,仍投入1200万元大力推动电影惠民,满足人民精神文化生活新期待,进一步培育优质电影观众,引导群众关注电影、支持电影,推动福建电影高质...

漳州开展系列特色活动加快市场复苏

岁末年初,居民消费需求旺盛,一段时间来,漳州开展系列特色促消费活动,推动全市消费信心强起来、气氛热起来、市场火起来。   1月15日,为期三天的“全闽乐购·跨年购”年货节暨手拉手产销对接活动圆满落幕,该活动由市商务局、市工信局联合开展,全市25家工业企业、35家商贸企业和市外客商强强联手,为市民提供质优价廉的年货产品,并通过发放线上消费券的方式,...