开年以来，众多量化私募的业绩遭遇下跌，而近日，九坤投资(北京)有限公司（简称：九坤投资）被曝旗下一只美元杠杆基金1月亏近40%的消息更是引得市场侧目。
据悉，这只名为“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”的基金总体管理规模近2亿美元，平层收益回撤超7%，叠加杠杆后，总体收益回撤近40%。九坤投资此前对媒体表示，本次回撤主要来自超额回撤和市值敞口暴露。公司称：“从去年四季度以来，A股波动加剧，市场环境剧烈变化，多个行业板块出现巨大反转，在这种极端的市场行情下，不管是公募基金还是私募基金业绩都颇为惨淡。”但基于对策略组合的长期信心，该公司于今年2月4日以自有资金3000万美元申购了这只基金。同时强调：“国内量化产品与海外产品结构不一样，国内产品业绩不受影响。”
但据私募排排网数据显示，九坤投资旗下公开更新净值的共有53只基金，虽然这些基金的最新净值截止日并不统一，有1月28日、2月15日、2月25日等，但其唯一的共同点却是开年以来的收益率均为亏损。跌幅超过5%的共有37只基金，其中，九坤股票量化优选2号、九坤股票量化优选73号跌幅靠前，截至2月25日分别下跌了9.22%和9.07%。
资料显示，九坤股票量化优选2号成立于2021年3月24日，其最大回撤发生在今年1月28日，达17.47%，好在其去年大部分时间收益稳定，所以累计收益率为9.84%。而成立于去年9月10日的九坤股票量化优选73号就没这么好运了，自成立以来就震荡下跌，这让其累计收益率亏损达11.85%，累计单位净值目前仅为0.8815元。这两只基金的基金经理都显示为王琛。
九坤股票量化优选2号
来源：私募排排网
九坤股票量化优选73号
来源：私募排排网
而就在去年9月底，王琛在接受媒体采访时还表示：“量化投资为市场增加了深度，也降低了市场的波动。量化策略研究已逐渐向基本面、另类数据方向拓展，以在更大的资管规模下，发挥量化的技术优势，为市场增加投资逻辑的多样性，挖掘更多的投资价值。”
根据媒体报道，九坤投资成立于2012年，被称为量化私募“四大天王”之一，两年前九坤投资的管理规模突破300亿元。从投资策略来看，包括指数增强策略、CTA策略、量化对冲策略和量化多空策略。
中国基金业协会信息显示，九坤投资注册资本3000万元，实际控制人为王琛和姚齐聪。其中，王琛现任九坤投资总经理，其为清华大学数学物理学士、计算机博士，曾就职于美国量化对冲基金；依靠其扎实深厚的数学、计算机理论功底，对量化交易、尤其是高频交易有着深入和独到的理解。2010年成立量化投资团队开始进行国内期货、证券投资，此前其曾在北京华美长城投资有限公司和世坤投资咨询（北京）有限公司工作。姚齐聪是北京大学数学学士、金融数学硕士，曾就职于美国著名量化对冲基金。
该公司旗下的基金经理还有王伟，此人是西安交通大学航空和计算机双学士、华南理工大学信息系统硕士，拥有10年以上量化投资经验，曾任深圳市凯丰投资管理有限公司量化投资总监，北京和聚投资管理有限公司量化投资总监，易方达基金投资经理，中信证券高级分析师。
对于近期量化私募的普遍亏损，有私募人士认为，过去几年量化私募规模快速扩张，当市场出现明显上涨或者下跌时，可能出现共振现象，导致上涨或者下跌加速。
九坤投资旗下今年内有公开业绩基金一览
数据来源：私募排排网
（中国经济网 记者 康博）
