重估收购
2015年12月8日,融源瑞康受让柯莱逊100%股权,作价为8.2亿元。其中,陈新喜持有的98%股权,转让价格为8.08亿元,武宁所持2%股权,转让价格为1200万元。
而根据中源协和定增预案,柯莱逊全部股权估值为11亿元。同融源瑞康收购价相比,短短三个月溢价率达35.1%以上。但在4月12日,中源协和向天津万兆受让融源瑞康的出资份额即对应资产,转让金额仅为1.33亿元,溢价率只有6%左右。
公开资料显示,中源协和控股股东为天津开发区德源投资发展有限公司(下称“德源投资”),德源投资的实际控制人为李德福,其名下还有永泰红磡控股集团有限公司(下称永泰红磡)等多家企业。接手融源瑞康出资份额的天津万兆,实际控制人为程东海。有媒体此前曾报道称,作为天津房地产行业的风云人物,程东海、李德福名下企业有业务往来。
不过截至目前,《第一财经日报》记者尚未证实天津万兆与德源投资、永泰红磡等存在股权、人员上存在联系。
从种种迹象来看,当初对融源瑞康的出资,中源协和的目标就明确了,为了收购柯莱逊,并注入上市公司。早在收购事项披露前,柯莱逊的两家子公司,就均已冠以“中源”名称。
发行方案显示,2016年1月29日柯莱逊成立子公司上海中源柯莱逊生物工程有限公司,2月22日又成立了深圳中源柯莱逊生物技术有限公司。既然如此,中源协和当初为何没有选择直接收购柯莱逊,引发发外界猜测。
一方面,一旦柯莱逊注入中源协和,融源瑞康将获得至少35%的收益。天津万兆受让后便唾手而得这部分收益。不过,4月12日披露此事后,中源协和尚未公告进展。天津万兆是否已支付受让融源瑞康份额对价、完成交割,尚不得而知。
5月5日,《第一财经日报》就系列问题,以及关联交易为何没有披露等,致电中源协和方面,但该公司工作人员称,当天公司负责人都在参加天津证监局组织的辖区上市公司投资者接待活动,无法回答上述问题。
面对上证所的问询函,中源协和5月5日晚间公告称,公司对此非常重视,积极准备相关问题回复,但由于涉及问题复杂、相关事项存在不确定性,且所涉参与方较多等因素,都将对此次发行产生重大不确定性,公司需要时间对非公开发行股份收购柯莱逊事项进行重新评估。