银行利润增速或下滑至15%-20%

　　本报记者 张朝晖

　　交通银行(5.55,-0.11,-1.94%)24日发布的报告称，2011年银行业利润增长动力将减弱，增速或将下降至15%左右的温和增长区间。2011年全年新增贷款规模在7万亿至7.5万亿元左右，贷款余额增速为14.5%至15.8%。

　　交通银行首席经济学家连平在报告发布会上预计，2011年底之前存款准备金率将至少上调4次，每次0.5个百分点左右，准备金率连续上调的累积效应对银行贷款产生显著抑制作用。

　　净息差稳步回升

　　连平说，2011年，商业银行净息差将延续2010年以来的回升态势。预计全年升幅高于2010年，达7%至8%左右，将成为推动商业银行净利润增长主要动力。

　　连平认为，未来拨备支出增加将成为影响利润增长重要因素。对拨贷比的监管要求将驱动信用成本回升、增加拨备支出。从存量贷款来看，2010年3季度末行业整体拨贷比为2.4%，但由于机构间存在差异，如果全行业要在规定时间内达标，预计需增提0.2%至0.3%的拨备，造成信贷成本短期快速提升状况。从增量贷款来看，拨贷比监管将为商业银行信用成本率设置一个下限，即每年计提拨备至少要达到新增贷款的2.5%。

　　连平说，拨贷比监管指标一旦推出，将在达标期内增加商业银行存量贷款拨备支出，带来10%以内的一次性负面影响。拨备要求提高会降低新增贷款在当年对商业银行利润增量贡献，在其他条件不变情况下，拨贷比新规造成的信贷成本提升会使商业银行资产收益率降低0.09%至0.16%，净利润增速降低10%至18%。

　　关注楼市两大风险

　　报告指出，未来商业银行总体资产质量稳中有忧。2010年，不良贷款整体上仍呈现“双降”趋势。连平认为，未来银行不良贷款额持续下降趋势难以维持。

　　连平说，从商业银行内部来看，在不良贷款持续双降空间不大、存量不良贷款清收对资产质量贡献度减弱情况下，不良贷款额下降动力减弱。从外部环境来看，商业银行不良贷款生成率可能出现小幅反弹。

　　对于市场关心的地方融资平台风险，连平称，考虑到政府债务规模占GDP比重尚不高、地方偿债能力较强、中国经济增长前景看好及银行本身风险抵补能力较强等因素，当前地方融资平台系统性风险可控，近期内出现风险集中爆发的概率不大。

　　连平认为，从长期看，一旦未来经济下行，房地产价格大幅下挫，地方政府偿债能力将面临严峻挑战。而且，随着集中还本付息阶段到来，给银行资产质量所带来压力会显著上升，地方融资平台贷款长期潜在风险仍不容忽视。

　　连平表示，宏观调控下的房地产信贷风险基本可控。考虑到房地产信贷及其风险暴露的规模仍处可控范围，我国居民家庭负债率不高，银行业受房地产市场变化影响的风险基本可控。但在开发商资金困难加剧情况下，房地产开发贷款潜在风险不容忽视。