存款收益跑不过CPI 钱存在银行越存越少
深圳商报记者 谢惠茜
进入负利率时代后，钱存在银行里开始变得吃亏。记者粗略计算得知，一笔存在国有大行里10万元的定期，由于利率跑不过CPI，所以实际到期是净亏537.63元。因此，专家指出，在实际负利率时期，老百姓(48.220, 0.53, 1.11%)要学会存款搬家，不能任钱放在银行里“缩水”，甚至还可以考虑适当负债。
存款收益跑不过CPI
记者大致统计了各家银行一年期定期存款利率情况：自2015年10月降息之后，五大国有商业银行的一年期存款利率统一上浮16.67%，为1.75%；10家上市的股份制银行，除了招商银行(17.480, -0.02, -0.11%)同五大国有商业银行保持一致为1.75%外，其他9家统一上浮33.33%，一年期定期利率达2.00%。
而据国家统计局数据，2015年四季度CPI基本保持在1.5%左右，2016年1月CPI达到1.8%，比国有大行一年期存款利率高出0.05个百分点；2月达到2.3%，比国有大行一年期存款利率高出0.55个百分点，比股份制银行一年期存款利率高出0.3个百分点；3月和4月的CPI同2月持平。
一笔10万元存款到期本息合计为101750元，根据现金价值，以2.3%的通胀率对到期本息101750进行折现，计算出一年后的101750元仅相对于现在的99462.37元，到期实际上是净亏537.63元。即使是2.00%的利率，10万元存款到期本息合计为102000元，到期实际上是净亏293.26元。
银率网理财组分析师闫自杰昨日在接受记者采访时指出，在实际负利率时期，老百姓要学会存款搬家，不能任钱放在银行里“缩水”。需寻找一些高于通货膨胀率的稳健型投资产品来替代简单的存款，比如表现较好的货币基金、银行保本型理财产品、国债等。
适当加大负债
融360理财分析师刘银平指出，在货币宽松时期，市场利率不断走低，各类理财产品收益下降在所难免。如果投资者想维持现有收益或者想进一步提高收益，那么只有提高自己的风险承受能力，比如原先是去银行存定期，现在可以购买理财产品，原先是买理财产品，现在可以去投资P2P。
“如果有投资者仍然妄想着可以轻易买到收益在6%以上的银行理财产品，还是趁早打消这个念头吧，至少一两年内不会有这种情况发生。要么降低你的收益预期，要么提高你的风险承受能力。”
她还建议投资人要适当负债。“中国人思想还比较保守，不喜欢背上太多债务。但其实，适当加大负债反而有利于财富积累。比如巧借信用卡免息期，消费尽量刷信用卡；此外，在贷款买房的时候，贷款时间尽量长一点，省下的钱用来理财，比拿去还贷款更划算。”刘银平说。
她讲了一个适当负债“赚钱”的窍门，“我们可以来算一下，如果在北京买一套200万元的房子，首付3成是60万，剩下140万需要贷款，公积金最多只能贷120万元，如果用商贷的话，5年以上贷款基准利率为5.15%，按照银行打8.8折计算，利率是4.532%。如果手中有200万，是全款买房子划算还是贷款30年更划算呢？情况就是，如果我们把交完首付后剩下的140万拿去理财，只要年化收益率超过4.532%，就比全款买房要划算。”（来源：深圳商报，原标题：存款收益跑不过CPI 钱存在银行越存越少，原网址：http://finance.sina.com.cn/consume/xiaofei/2016-05-17/doc-ifxsephn2528408.shtml）
